Sollten Sie einen Geschäftskredit aufnehmen: Wann er gerechtfertigt ist

Ein Geschäftskredit ist gerechtfertigt, wenn er etwas finanziert, das zusätzlichen Gewinn bringt, und dieser Gewinn die Rate mit Puffer deckt. Dann sind die Zinsen der Preis dafür, dass die Investition schon jetzt arbeitet, ohne monatelanges Ansparen. Für einen kurzen Fehlbetrag gibt es meist günstigere Werkzeuge als einen Kredit: einen Kalender, einen Aufschub und eine Rücklage.

Gehen wir fünf Bedingungen durch, unter denen ein Kredit gerechtfertigt ist, und rechnen es am Beispiel einer Bäckerei durch: die Rate, die Gesamtzinsen, die Ratendeckung und die Amortisation. Das ist allgemeines Material, das keine Finanzberatung ersetzt. Die Kreditbedingungen hängen von Bank und Land ab, und die Entscheidung sollten Sie mit einem Buchhalter oder Finanzberater abstimmen.

Einfach gesagt. Stellen Sie sich vor, Sie mieten ein Werkzeug, mit dem Sie mehr Aufträge erledigen können. Die Mietgebühr ist gerechtfertigt, wenn die zusätzlichen Aufträge mehr einbringen, als sie kostet. Ein Kredit für Ausstattung funktioniert genauso: Die Zinsen sind der Preis dafür, dass das Werkzeug früher da ist, als sich die Mittel dafür angesammelt hätten.

Fünf Bedingungen, unter denen ein Kredit gerechtfertigt ist

Der Kredit finanziert etwas, das Gewinn bringt

Das ist Ausstattung, die den Ausstoß erhöht, Vorräte, die sich in Verkauf verwandeln, oder der Einstieg in ein neues Geschäftsfeld. Solche Investitionen schaffen zusätzlichen Gewinn, aus dem die Rate gezahlt wird. Ausgaben, die keinen Gewinn schaffen, lassen die Raten ohne eigene Quelle.

Die Rate ist durch zusätzlichen Gewinn mit Puffer gedeckt

Der zusätzliche Bruttogewinn aus der Investition wird durch die Rate geteilt. Ein Ergebnis über eins bedeutet, dass der Gewinn für die Rate reicht. Der Puffer ist nötig, weil der Ertrag einer Investition nicht sofort eintritt.

Die Gesamtzinsen sind kleiner als der Nutzen

Gesamtzinsen nennt man die Summe der Zinsen über die gesamte Laufzeit. Der Nutzen ist der zusätzliche Gewinn im selben Zeitraum. Ein Kredit ist gerechtfertigt, wenn der Nutzen deutlich größer ist als die Gesamtzinsen.

Es gibt eine Rücklage für schwache Monate

Die Rate hängt nicht von der Saison ab, der Umsatz schon. Eine Rücklage deckt die Raten in Monaten mit niedrigerem Umsatz. Wie man eine solche Rücklage berechnet, ist im Material zur Saisonalität im Unternehmen behandelt.

Der Bedarf ist langfristig

Ein Kredit ist für eine Laufzeit von mehreren Monaten aufwärts gedacht. Einen kurzen Fehlbetrag, der sich mit dem nächsten Eingang schließt, deckt man günstiger mit einem Kalender, einem Aufschub oder einer Rücklage. Ein Kredit ist angebracht, wenn sich die Investition innerhalb der Laufzeit amortisiert.

Wie Sie berechnen, ob ein Kredit gerechtfertigt ist

Stellen Sie sich Taras vor. Er hat eine kleine Bäckerei. Ein neuer Ofen kostet 30.000 € und erlaubt, mehr zu backen: zusätzlicher Umsatz von 10.000 € im Monat bei einer Bruttomarge von 40 %. Die Bank bietet einen Kredit über 30.000 € für 12 Monate zu 24 % pro Jahr an. Die Zahlungen sind degressiv: Der Tilgungsanteil ist jeden Monat gleich, die Zinsen werden auf den Restbetrag berechnet.

Zinsen für einen Monat = Restbetrag × Jahreszins ÷ 12

Schritt eins: die Rate berechnen. Der Tilgungsanteil jeden Monat: 30.000 ÷ 12 = 2.500 €. Zinsen des ersten Monats: 30.000 × 0,24 ÷ 12 = 600 €. Erste Rate: 2.500 + 600 = 3.100 €. Im letzten Monat beträgt der Restbetrag 2.500 €, die Zinsen 2.500 × 0,24 ÷ 12 = 50 €, die Rate 2.550 €.

Schritt zwei: die Gesamtzinsen berechnen. Die Zinsen sinken gleichmäßig von 600 auf 50 €, der Durchschnitt beträgt also (600 + 50) ÷ 2 = 325 € im Monat. Über 12 Monate: 325 × 12 = 3.900 €. Insgesamt zahlt das Unternehmen 30.000 + 3.900 = 33.900 € zurück.

Schritt drei: den zusätzlichen Gewinn berechnen. Den Bruttogewinn, den der Ofen im Monat hinzufügt: 10.000 × 0,4 = 4.000 €.

Ratendeckung = Zusätzlicher Bruttogewinn ÷ Rate

Für die erste, größte Rate: 4.000 ÷ 3.100 = 1,29. Der zusätzliche Gewinn deckt die Rate mit einem Puffer von fast einem Drittel. Sinngemäß entspricht das der Schuldendienstdeckungsquote, die Banken verwenden. Im Beispiel nehmen wir nur den Gewinn aus der Investition selbst. Welchen Puffer eine Bank verlangt, hängt von der Bank ab.

Amortisation, Monate = (Kreditbetrag + Gesamtzinsen) ÷ Zusätzlicher Bruttogewinn pro Monat

Schritt vier: die Amortisation berechnen. (30.000 + 3.900) ÷ 4.000 = 33.900 ÷ 4.000, also etwa 8,5 Monate. Die Investition amortisiert sich, bevor der Kredit endet.

Schritt fünf: ein vorsichtigeres Szenario prüfen. Angenommen, der Ofen liefert in den ersten Monaten ein Viertel weniger: 4.000 × 0,75 = 3.000 €. Dann beträgt die Deckung der ersten Rate 3.000 ÷ 3.100 = 0,97, und die Amortisation 33.900 ÷ 3.000 = 11,3 Monate.

Im Basisszenario ist die Rate mit Puffer gedeckt. Im vorsichtigen fehlen dem zusätzlichen Gewinn für die erste Rate etwa 100 € (Deckung 0,97), während die Amortisation in beiden Fällen in die 12 Monate des Kredits passt. Die Entscheidung hängt davon ab, ob Taras eine Rücklage für die ersten Monate hat, in denen der Ertrag noch unter dem berechneten liegt.

Warum sowohl auf die Deckung als auch auf die Amortisation schauen? Die Deckung beantwortet die Frage, ob der monatliche Gewinn für die Rate reicht. Die Amortisation beantwortet die Frage, ob die Investition innerhalb der Kreditlaufzeit zurückfließt. Zwei Antworten zusammen ergeben ein vollständigeres Bild als jede einzeln.

Achtung. Die Berechnung ist ungefähr. Eine Bank kann Zinsen nach der tatsächlichen Zahl der Tage berechnen, eine Bearbeitungsgebühr erheben und eine Versicherung verlangen. Diese Kosten erhöhen die Gesamtzinsen, deshalb sollten Sie sie in die Berechnung aufnehmen, wenn sie im Vertrag stehen.

Womit sich ein kurzer Fehlbetrag ohne Kredit schließen lässt

Ist ein Fehlbetrag Wochen im Voraus sichtbar und schließt er sich mit dem nächsten Eingang, gibt es vier Werkzeuge, die meist weniger kosten als ein Kredit. Ein Zahlungskalender zeigt den Tag des Fehlbetrags im Voraus. Ein Aufschub vom Lieferanten verschiebt die Zahlung auf ein Datum nach dem Eingang. Die Bitte an einen Kunden, früher zu zahlen, holt den Eingang näher heran. Eine Rücklage deckt den Fehlbetrag mit eigenen Mitteln. Jedes Werkzeug ist in einem eigenen Material behandelt.

Wie das in der Buchhaltung aussieht

In BizFin wird ein Kredit im Bereich „Schulden“ auf einem Konto vom Typ „Kredite (Darlehen, Ratenzahlungen)“ erfasst. Im Formular des Eintrags erscheint unter den Feldern eine Vorschau des Zahlungsplans: Datum, Zahlungsbetrag, Tilgungsanteil und Zinsanteil. Über der Tabelle steht eine Zusammenfassung wie „12 Zahlungen · Gesamtzinsen 1.075 €“. Das Formular lässt sich bequem für zwei Aufteilungsarten ausfüllen, „In gleichen Teilen“ und „Degressiv“, und die Gesamtzinsen unter denselben Bedingungen vergleichen.

Nach dem Anlegen des Kredits werden im Bericht „Gewinn und Verlust“ Kreditzahlungen in einer eigenen Liste gezeigt, während Zinsen auf Schulden in einem eigenen Abschnitt stehen. Auf der Karte „Schuldendienst“ sehen Sie, wie viel im Zeitraum gezahlt wurde, und dieser Betrag ist nicht in den Ausgaben enthalten. So ist sichtbar, welcher Teil einer Zahlung eine Ausgabe ist und welcher eine Schuldentilgung. Im Bericht „Bilanz“ stehen Konten vom Typ „Kredite“ unter den Verbindlichkeiten.

Den zusätzlichen Gewinn aus der Investition sehen Sie nach dem Kauf im Bericht „Gewinn und Verlust“ nach Monaten, während Sie Ratendeckung und Amortisation mit den Formeln aus dem Artikel berechnen.

Achtung. Der Bereich hat Grenzen. Der Zinssatz gilt einheitlich für die gesamte Laufzeit, der Plan wird nur beim Anlegen des Eintrags erstellt, Verzugszinsen werden nicht berechnet, und Erinnerungen werden nicht per E-Mail oder Telefon zugestellt. Die Amortisation einer Investition wird im Bericht nicht als eigene Kennzahl angezeigt.

Was Sie sich merken sollten

• Ein Kredit finanziert Gewinn. Eine Investition, die zusätzlichen Gewinn schafft, gibt der Rate eine eigene Quelle.

• Ratendeckung über eins. Der zusätzliche Gewinn geteilt durch die Rate zeigt, ob er für die Rate reicht.

• Die Gesamtzinsen werden im Voraus berechnet. Die Zinsen über die gesamte Laufzeit sind vor der Vertragsunterzeichnung bekannt und werden mit dem Nutzen verglichen.

• Ein vorsichtiges Szenario gehört zur Berechnung. Der Ertrag einer Investition tritt nicht sofort ein, und der Puffer berücksichtigt das.

• Für einen kurzen Fehlbetrag gibt es günstigere Werkzeuge. Kalender, Aufschub und Rücklage schließen ihn oft ohne Kredit.

Häufig gestellte Fragen

Sollte man einen Geschäftskredit aufnehmen?

Das hängt von der Berechnung ab. Ein Kredit ist gerechtfertigt, wenn er eine Investition mit zusätzlichem Gewinn finanziert und dieser Gewinn für die Rate mit Puffer reicht. Die Entscheidung sollten Sie mit einem Buchhalter oder Finanzberater abstimmen.

Wann ist ein Geschäftskredit gerechtfertigt?

Wenn die Investition zusätzlichen Gewinn schafft, die Rate damit mit Puffer gedeckt ist, die Gesamtzinsen kleiner sind als der Nutzen, es eine Rücklage für schwache Monate gibt und der Bedarf langfristig ist.

Wie berechnet man die Gesamtzinsen eines Kredits?

Alle Raten addieren und den Kreditbetrag abziehen. Bei degressiven Zahlungen sinken die Zinsen gleichmäßig, die Gesamtzinsen entsprechen also dem Durchschnitt aus erstem und letztem Monat multipliziert mit der Zahl der Monate. Im Beispiel sind das 325 × 12 = 3.900 €.

Was ist die Ratendeckung?

Das ist der zusätzliche Bruttogewinn aus der Investition geteilt durch die Rate. Ein Wert über eins bedeutet, dass der Gewinn für die Rate reicht. Im Beispiel beträgt sie für die erste Rate 1,29.

Wie berechnet man die Amortisation eines Kredits?

Den Kreditbetrag samt Gesamtzinsen durch den zusätzlichen Bruttogewinn pro Monat teilen. Im Beispiel ergibt 33.900 ÷ 4.000 etwa 8,5 Monate.

Was kann bei einem kurzen Fehlbetrag einen Kredit ersetzen?

Ein Zahlungskalender, ein Aufschub vom Lieferanten, die Bitte an einen Kunden, früher zu zahlen, oder eine Rücklage. Diese Werkzeuge sind meist günstiger als ein Kredit, wenn sich der Fehlbetrag mit dem nächsten Eingang schließt.