Czy brać kredyt na biznes: kiedy jest uzasadniony

Kredyt na biznes jest uzasadniony, gdy finansuje to, co przynosi dodatkowy zysk, a ten zysk pokrywa ratę z zapasem. Wtedy odsetki są opłatą za to, że inwestycja pracuje już teraz, bez miesięcy odkładania. Na krótki niedobór zwykle są narzędzia tańsze niż kredyt: kalendarz, odroczenie i rezerwa.

Rozłóżmy pięć warunków, przy których kredyt jest uzasadniony, i policzmy to na przykładzie piekarni: ratę, łączne odsetki, pokrycie raty i okres zwrotu. To materiał ogólny, który nie zastępuje porady finansowej. Warunki kredytów zależą od banku i kraju, a decyzję warto uzgodnić z księgowym albo doradcą finansowym.

Mówiąc po ludzku. Wyobraź sobie, że wynajmujesz narzędzie, które pozwala zrealizować więcej zamówień. Opłata za wynajem jest uzasadniona, jeśli dodatkowe zamówienia przynoszą więcej, niż ona kosztuje. Kredyt na sprzęt działa tak samo: odsetki są opłatą za to, że narzędzie pojawiło się wcześniej, niż uzbierały się środki na nie.

Pięć warunków, przy których kredyt jest uzasadniony

Kredyt finansuje to, co przynosi zysk

To sprzęt, który zwiększa produkcję, zapasy, które zamieniają się w sprzedaż, albo wejście w nowy kierunek. Takie inwestycje tworzą dodatkowy zysk, z którego idzie rata. Wydatki, które zysku nie tworzą, zostawiają raty bez własnego źródła.

Rata jest pokryta dodatkowym zyskiem z zapasem

Dodatkowy zysk brutto z inwestycji dzieli się przez ratę. Wynik powyżej jedności oznacza, że zysku wystarcza na ratę. Zapas jest potrzebny, bo zwrot z inwestycji nie przychodzi od razu.

Łączne odsetki są mniejsze niż korzyść

Łącznymi odsetkami nazywa się sumę odsetek za cały okres. Korzyścią jest dodatkowy zysk za ten sam czas. Kredyt jest uzasadniony, gdy korzyść jest wyraźnie większa niż łączne odsetki.

Jest rezerwa na słabe miesiące

Rata nie zależy od sezonu, a przychód zależy. Rezerwa pokrywa raty w miesiącach, gdy przychód jest niższy. Jak policzyć taką rezerwę, omówiono w materiale o sezonowości biznesu.

Potrzeba jest długotrwała

Kredyt jest obliczony na okres od kilku miesięcy. Krótki niedobór, który zamknie się najbliższym wpływem, taniej pokryć kalendarzem, odroczeniem albo rezerwą. Kredyt jest na miejscu, gdy inwestycja zwraca się w ciągu okresu.

Jak policzyć, czy kredyt jest uzasadniony

Wyobraź sobie Tarasa. Ma małą piekarnię. Nowy piec kosztuje 48 000 zł i pozwala piec więcej: dodatkowy przychód 16 000 zł miesięcznie przy marży brutto 40%. Bank proponuje kredyt na 48 000 zł na 12 miesięcy przy 24% rocznie. Raty malejące: część kapitałowa co miesiąc jest taka sama, odsetki liczy się od salda.

Odsetki za miesiąc = Saldo × Stopa roczna ÷ 12

Krok pierwszy: liczymy ratę. Część kapitałowa co miesiąc: 48 000 ÷ 12 = 4 000 zł. Odsetki pierwszego miesiąca: 48 000 × 0,24 ÷ 12 = 960 zł. Pierwsza rata: 4 000 + 960 = 4 960 zł. W ostatnim miesiącu saldo to 4 000 zł, odsetki 4 000 × 0,24 ÷ 12 = 80 zł, rata 4 080 zł.

Krok drugi: liczymy łączne odsetki. Odsetki maleją równomiernie od 960 do 80 zł, więc średnia to (960 + 80) ÷ 2 = 520 zł miesięcznie. Za 12 miesięcy: 520 × 12 = 6 240 zł. Razem biznes zwróci 48 000 + 6 240 = 54 240 zł.

Krok trzeci: liczymy dodatkowy zysk. Zysk brutto, który piec dodaje za miesiąc: 16 000 × 0,4 = 6 400 zł.

Pokrycie raty = Dodatkowy zysk brutto ÷ Rata

Dla pierwszej, największej raty: 6 400 ÷ 4 960 = 1,29. Dodatkowy zysk pokrywa ratę z zapasem prawie o jedną trzecią. Znaczeniowo jest to bliskie wskaźnikowi pokrycia obsługi zadłużenia, którego używają banki. W przykładzie bierzemy tylko zysk z samej inwestycji. Jakiego zapasu wymaga bank, zależy od banku.

Okres zwrotu, miesięcy = (Kwota kredytu + Łączne odsetki) ÷ Dodatkowy zysk brutto za miesiąc

Krok czwarty: liczymy okres zwrotu. (48 000 + 6 240) ÷ 6 400 = 54 240 ÷ 6 400, czyli około 8,5 miesiąca. Inwestycja zwraca się wcześniej, niż kończy się kredyt.

Krok piąty: sprawdzamy ostrożniejszy scenariusz. Załóżmy, że piec w pierwszych miesiącach daje o jedną czwartą mniej: 6 400 × 0,75 = 4 800 zł. Wtedy pokrycie pierwszej raty to 4 800 ÷ 4 960 = 0,97, a okres zwrotu 54 240 ÷ 4 800 = 11,3 miesiąca.

W scenariuszu bazowym rata jest pokryta z zapasem. W ostrożnym dodatkowego zysku na pierwszą ratę brakuje około 160 zł (pokrycie 0,97), a okres zwrotu w obu przypadkach mieści się w 12 miesiącach kredytu. Decyzja zależy od tego, czy Taras ma rezerwę na pierwsze miesiące, gdy zwrot jest jeszcze niższy niż obliczony.

Dlaczego patrzeć i na pokrycie, i na okres zwrotu? Pokrycie odpowiada na pytanie, czy miesięcznego zysku wystarcza na ratę. Okres zwrotu odpowiada na pytanie, czy inwestycja zwróci się w okresie kredytu. Dwie odpowiedzi razem dają pełniejszy obraz niż każda z osobna.

Uważnie. Obliczenie jest orientacyjne. Bank może liczyć odsetki według faktycznej liczby dni, pobierać prowizję za udzielenie i wymagać ubezpieczenia. Te koszty zwiększają łączne odsetki, więc warto je dodać do obliczenia, jeśli są w umowie.

Czym zamknąć krótki niedobór bez kredytu

Jeśli niedobór widać na kilka tygodni wcześniej i zamyka się on następnym wpływem, są cztery narzędzia, które zwykle kosztują mniej niż kredyt. Kalendarz płatności pokazuje dzień niedoboru z wyprzedzeniem. Odroczenie od dostawcy przesuwa płatność na datę po wpływie. Prośba do klienta o wcześniejszą zapłatę przybliża wpływ. Rezerwa pokrywa niedobór własnymi środkami. Każde narzędzie omówiono w osobnym materiale.

Jak to wygląda w księgowości

W BizFin kredyt zapisuje się w sekcji „Długi” na koncie typu „Kredyty (pożyczki, raty)”. W formularzu zapisu pod polami pojawia się podgląd harmonogramu płatności: data, kwota płatności, udział kapitału i udział odsetek. Nad tabelą stoi podsumowanie w rodzaju „12 płatności · odsetki łącznie 1 720 zł”. Formularz wygodnie wypełnić dla dwóch sposobów podziału, „Równymi częściami” i „Malejąca”, i porównać odsetki łącznie na tych samych warunkach.

Po założeniu kredytu w raporcie „Zyski i straty” spłaty kredytów pokazane są osobną listą, a odsetki od długów leżą we własnej sekcji. Na karcie „Obsługa długu” widać, ile oddano za okres, i ta suma nie wchodzi w wydatki. Tak widać, która część płatności jest wydatkiem, a która spłatą długu. W raporcie „Bilans” konta typu „Kredyty” stoją wśród zobowiązań.

Dodatkowy zysk z inwestycji widać w raporcie „Zyski i straty” po miesiącach po zakupie, a pokrycie raty i okres zwrotu liczysz według wzorów z artykułu.

Uważnie. W sekcji są granice. Stopa jest jedna na cały okres, harmonogram tworzy się tylko przy zakładaniu zapisu, kary za opóźnienie nie są naliczane, a przypomnienia na pocztę czy telefon nie przychodzą. Okres zwrotu inwestycji osobnym wskaźnikiem w raporcie nie jest wyświetlany.

Co warto zapamiętać

• Kredyt finansuje zysk. Inwestycja, która tworzy dodatkowy zysk, daje racie własne źródło.

• Pokrycie raty powyżej jedności. Dodatkowy zysk podzielony przez ratę pokazuje, czy wystarcza go na ratę.

• Łączne odsetki liczy się z góry. Odsetki za cały okres są znane przed podpisaniem umowy i porównywane z korzyścią.

• Ostrożny scenariusz wchodzi w obliczenie. Zwrot z inwestycji nie przychodzi od razu, i zapas to uwzględnia.

• Krótki niedobór ma tańsze narzędzia. Kalendarz, odroczenie i rezerwa często zamykają go bez kredytu.

Najczęstsze pytania

Czy brać kredyt na biznes?

To zależy od obliczenia. Kredyt jest uzasadniony, gdy finansuje inwestycję z dodatkowym zyskiem, a tego zysku wystarcza na ratę z zapasem. Decyzję warto uzgodnić z księgowym albo doradcą finansowym.

Kiedy kredyt na biznes jest uzasadniony?

Gdy inwestycja tworzy dodatkowy zysk, rata jest nim pokryta z zapasem, łączne odsetki są mniejsze niż korzyść, jest rezerwa na słabe miesiące, a potrzeba jest długotrwała.

Jak policzyć łączne odsetki kredytu?

Zsumować wszystkie raty i odjąć kwotę kredytu. Dla rat malejących odsetki maleją równomiernie, więc łączne odsetki równają się średniej z pierwszego i ostatniego miesiąca pomnożonej przez liczbę miesięcy. W przykładzie to 520 × 12 = 6 240 zł.

Czym jest pokrycie raty?

To dodatkowy zysk brutto z inwestycji podzielony przez ratę. Wartość powyżej jedności oznacza, że zysku wystarcza na ratę. W przykładzie dla pierwszej raty równa się 1,29.

Jak policzyć okres zwrotu kredytu?

Kwotę kredytu z łącznymi odsetkami podzielić przez dodatkowy zysk brutto za miesiąc. W przykładzie 54 240 ÷ 6 400 daje około 8,5 miesiąca.

Czym zastąpić kredyt na krótki niedobór?

Kalendarzem płatności, odroczeniem od dostawcy, prośbą do klienta o wcześniejszą zapłatę albo rezerwą. Te narzędzia zwykle są tańsze niż kredyt, jeśli niedobór zamyka się najbliższym wpływem.